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A、B、C、D、E、H、I:基金份额类别字母里的学问

2019-07-13

	A、B、C、D、E、H、I:基金份额类别字母里的学问

  的费用既包括管理费、托管费等从净资产里提计固定费用,也包括申购费、赎回费、销售服务费等由基民直接承担的费用。

在平台上,同一个基金经常被分为A类、C类等多种份额,很多人都是一头雾水。

今天给大家把所有字母的含义都解释一下。

  一、的A和B  如果一个基金里面出现A类和B类份额,那肯定是分级基金。 母基金根据不同的风险收益特征拆分成几类份额,从而形成子基金A和B。

这类基金的A类和B类份额要适用分级基金的规则,相当的复杂。

由于分级基金是一个即将退出历史舞台的品种,这里就不赘述了,详情可以参阅《分级基金》这篇文章。

  二、普通股票、里面的A、B、C  这是大家见到的最多的分类,特别是A类和C类,基金销售平台上最常见的也是这种分类。   A类是指前端收费:申购首日收取申购费,赎回时按持有时间的长短收取赎回费。

这是最普通的收费模式,基金如果不区分份额的话,都是这种收费模式。   C类是指不收取申购赎回费,按日提计销售服务费。 为了方便投资者短线交易,很多指数基金都同时设立了A类和C类份额。   问的最多就是A类和C类哪个更划算。

一般的说法是按拟持有时间的长短,短期选C类,长期选A类。   我们以中欧时代先锋为例,A类份额是普通的收费模式,C类份额按%/年提计销售服务费。

由于现在申购费基本都是一折,按%计算。

大家应该很容易计算出来,A类和C类的临界平衡点大概是10个月。

也就是说,持有时间在10个月以内,C类更划算;10个月以上A类更划算。

  此外,为了鼓励持有人长期持有,少数基金还设有后端收费模式,也就是B类份额。 B类份额申购时无申购费,持有时间越长,相对应的费用越低。

  三、的A、B、C、E  基金这几个类别,主要是起购门槛的差异。 通常A类份额投资门槛最低(如元起投),销售服务费最高,C类份额门槛略高于A类(如100元起投)。

而B类份额投资门槛最高(如500万起投),销售服务费最低。 货币基金A类和C类份额主要是对个人投资者的,而B类份额主要是面对机构投资者。

货币基金的E类份额主要是场内份额,即交易型货币基金,面值为100元。

  四、小众的D、E、H、I份额  D、E、I份额通常为某些基金在指定的渠道平台上发售的份额。 而H类份额是指内地与香港基金互认后,在香港地区发售的基金份额。   基金份额类别还要注意两点:  第一,所有的不同份额都是对应同一只基金,而不是多个基金。

比如前面提到的中欧时代先锋有A类和C类份额,但所有的份额都是合并在一起由基金经理进行整体运作的,是同一只基金。   第二,上面所述的字母所表示的含义,只是一般约定俗成的规则,并非行业规范。

有的基金的份额字母的含义并不一定完全相同。

比如易方达稳健收益也有A类和B类,但其含义与大众是不相同的。 易方达稳健收益B是普通的前端收费,实际上就是普通股票、基金的A类。 而易方达稳健收益A则是按日提计销售服务费,相当于前面说的C类份额。

买之前最好先看一下销售文件确认一下。   简单的A、B、C、D里面其实包含了很多的学问,买基金前先要搞清楚了。

(文章来源:微信公众号二鸟课堂)。